В 1991 г. Варг записал три демо под именем Burzum. Название для группы, единственным участником которой был сам Варг, он взял из «Властелина колец», где это слово было множественным числом от слова burz — «тьма». Для себя Варг взял псевдоним Граф Гришнак (Count Grishnackh; от имени орка из «Властелина колец»). Тогда же он официально сменил имя Кристиан на Варг («волк» по-норвежски). Burzum считается одной из наиболее значительных групп «второй волны блэк-метала», оказавшей большое влияние на весь жанр. Отличительной чертой записей Burzum были высокая скорость, высокий кричащий вокал («скриминг») и крайне низкое качество записи. Для поздних альбомов характерны длинные монотонные инструментальные проигрыши и использование клавишных. Альбомы Hvis Lyset Tar Oss и Filosofem, которые находятся практически на стыке блэк-метала и дарк-эмбиента (кроме прочего, оба альбома включают длинные эмбиентные композиции), заложили основу такого поднаправления как depressive black metal.

Сам Варг Викернес называл своим лучшим альбомом Hvis Lyset Tar Oss. По его словам, «это первый альбом, на котором я играл музыку, а не просто играл на разных инструментах».

В 1991—1992 гг. Варг начал и активные действия в качестве одного из лидеров (наравне с Евронимусом) «Чёрного круга». 6 июня 1992 г. при его непосредственном участии сгорела деревянная церковь в Фантофте, а до конца года ещё семь церквей. Фотографию сгоревшей церкви в Фантофте Варг поместил на обложку EP Aske. В 1993 г. Варг был на короткое время арестован по подозрению в хранении взрывчатых веществ, но полиция ничего не обнаружила. Тогда же между Варгом и Евронимусом созрел конфликт, который привёл к убийству Евронимуса.

Варг Викернес стал одним из главных героев книги американского музыканта и журналиста лидера группы Blood Axis Майкла Мойнихана «Повелители хаоса: кровавый восход сатанинского металического андеграунда» (Lords of Chaos: The Bloody Rise of the Satanic Metal Underground), документального исследования, посвященного зарождению блэк-метала в Норвегии и событиям вокруг поджогов церквей. Викернес давал интервью для книги, однако позднее он писал о книге исключительно негативно. Согласно Викернесу, почти вся книга — это либо выдернутые из контекста фразы, либо информация из третьих рук, либо простая ложь.

В интервью Варг Викернес заявлял о желании продолжить написание музыки для Burzum в духе ранних альбомов